קריסת Ueno Bank נעלה 60% מהמבוגרים בפרגוואי והפילה את הנשיא, והוויכוח על משמורת עצמית בביטקוין חוזר

נשיא פרגוואי, סנטיאגו פניה, הודיע ביום חמישי על התפטרותו, יומיים אחרי שהבנק המרכזי של המדינה הודיע על הכנסת Ueno Bank להליך הסדר (resolution, ניהול כפוי של בנק כושל). האפליקציה של הבנק, הכרטיסים וההעברות הפסיקו לעבוד, וכשלושה מיליון לקוחות נותרו בלי גישה לחשבונות שלהם. ההתפטרות לא סגרה את העניין. לפי AP, דקות אחרי ההודעה הצביע בית הנבחרים 78 מול 0 בעד הדחתו, כתב האישום עבר לסנאט, וסגן הנשיא פדרו אלייאנה נערך להיכנס לתפקיד.

בנק דיגיטלי אחד ויותר מ־60% מהמבוגרים במדינה

Ueno פעל כבנק דיגיטלי, וכשהאפליקציה כבתה, הלקוחות איבדו את הדרך העיקרית שלהם להגיע לכסף. הבנק טען לכ־2.9 מיליון לקוחות, יותר מ־60% מהאוכלוסייה הבוגרת של פרגוואי. הרגולטורים מצאו שיחס כושר הפירעון שלו ירד אל מתחת למחצית המינימום שקובע החוק, וההליך הגיע אחרי התאמות חשבונאיות בדוחות הכספיים של הבנק.

ההקפאה פגעה במשכורות ובחסכונות של משקי בית, אבל לפי AP היו בבנק גם כ־800 מיליון דולר בפיקדונות של המגזר הציבורי, ובהם קרנות פנסיה ובריאות. משם הדרך לפוליטיקה הייתה קצרה. לפניה הייתה בעבר החזקה בחברה הקשורה לבעלי Ueno, מה שהזין טענות לניגוד עניינים. הוא מכחיש כל עבירה, ולפי רויטרס אמר שמכר את חלקו במרץ 2025. בנאום ההתפטרות אמר: "המשאלה הגדולה ביותר שלי היא שהחזר הכספים יובטח, שקרן ערבות הפיקדונות תמלא את ייעודה". מחוץ לקונגרס הטון היה אחר. "סנטיאגו פניה ומפלגת הקולורדו גנבו את כל החסכונות שלנו", אמר המפגין לואיס פינדה ל־AP. "נמאס לנו מ־70 שנה של ביזה".

מההסדר להדחה: ציר הזמן

חשבון הערבות: מי מקבל כסף ומתי

הבנק המרכזי מתעקש שמדובר במקרה מבודד ולא בסימן לקריסה רחבה של המערכת הבנקאית. הוא הכריז על ערבות של עד 228.3 מיליון גוארני לכל מפקיד, כ־36 אלף דולר. מהנתונים האלה נגזר שער של כ־6,340 גוארני לדולר.

את הגל הראשון של התשלומים צמצם הבנק המרכזי לשלושה תנאים: יתרה של עד 10 מיליון גוארני (בערך 1,580 דולר לפי אותו שער), היעדר חובות ל־Ueno, וחשבון במוסד פיננסי אחר. כלומר, מי שכל הכסף שלו היה ב־Ueno צריך קודם לפתוח חשבון בבנק נוסף.

נניח מפקיד שהחזיק ב־Ueno יתרה של 300 מיליון גוארני. הערבות מכסה 228.3 מיליון, ונשארים 71.7 מיליון גוארני, כ־11.3 אלף דולר, שאינם מכוסים בערבות שהוכרזה. גם שכיר עם 12 מיליון גוארני בחשבון, סכום צנוע, נשאר מחוץ לגל הראשון ומחכה. עדיין לא ברור איך יטופלו פיקדונות המגזר הציבורי, והשאלה הזו נוגעת ישירות לקרנות הפנסיה והבריאות שנתקעו.

הטיעון של הביטקוין, והמחיר שהוא גובה

ביטקוין נולד בתוך משבר בנקאי אחר. הכותרת על חילוץ הבנקים הבריטיים שהוטמעה בבלוק הראשון שלו מצוטטת עד היום על ידי מי שלא סומכים על מתווכים פיננסיים. בעיניהם, פרגוואי מדגימה שכסף שמוחזק אצל מוסד זמין רק כל עוד המוסד מאפשר.

מי ששולט במפתח הפרטי של ארנק יכול לאשר העברה בלי לבקש מצד שלישי לשחרר חשבון. מכאן הסיסמה "לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך". ההבחנה חלה גם על קריפטו: מטבעות שיושבים בבורסת קריפטו תלויים בה, והיא יכולה להקפיא משיכות, בדיוק כפי שלקוחות Ueno גילו שהאפליקציה שלהם כבר לא עובדת.

למשמורת עצמית יש סיכונים משלה. מי שאיבד את המפתחות או שכח אותם לא יקבל את הכסף בחזרה, ואין גוף, בנק או משטרה שיכולים לעזור. במקרה של Ueno יש לפחות קרן ערבות שמחזירה עד כ־36 אלף דולר, ולארנק שנגנב או אבד אין מקבילה כזו. חוסך פרגוואי שהיה מחזיק את משכורתו בביטקוין היה חשוף גם לתנודות המחיר מול הגוארני, סיכון שאינו קיים בפיקדון רגיל.

משמורת עצמית מישראל: מה בודקים לפני שמושכים מטבעות מהבורסה

בישראל אפשר להחזיק חשיפה לביטקוין גם דרך מתווך מפוקח. קרנות מחקות ביטקוין נסחרות כאן מאז 31 בדצמבר 2024 בדמי ניהול של כ־0.2% בשנה, והבנק מנכה את המס במקור. אפשר לקנות גם קרנות סל אמריקאיות על ביטקוין דרך חשבון מסחר רגיל, והבנק או הברוקר מנכים את המס. זה נוח ופשוט מבחינת מס, אבל הגישה לכסף עוברת דרך הבנק או הברוקר, ואין בידכם מפתח.

אם אתם שוקלים להחזיק חלק מהמטבעות בעצמכם, כמה צעדים שווים בדיקה:

• העבירו קודם סכום קטן מהבורסה לארנק שלכם וודאו שהוא הגיע, ורק אחר כך את השאר.
• לחיסכון לטווח ארוך, ארנק קר (ארנק חומרה שאינו מחובר לרשת) מקטין את החשיפה לפריצות. הגיבוי של מילות השחזור הוא הנקודה הרגישה, והמדריך שלנו על שמירת ביטקוין בבטחה וגיבוי מילות השחזור מפרט איך עושים את זה.
• שמרו תיעוד מלא של מסלול הקנייה. בנקים בישראל מעכבים לעיתים קרובות העברות שמגיעות מבורסות זרות ומבקשים מסמכים על מקור הכספים, וזה עלול לקרות גם ביום שתרצו לחזור לשקלים. עד 1 במאי 2027 עדיין חלה בדיקת מקור הכספים מעל 100 אלף ש"ח בשנה, ואחר כך תחליף אותה בדיקה מבוססת סיכון (פירוט השינוי בהוראה 411, והמדריך למכירת ביטקוין לשקלים).
• מכירה ישירה של קריפטו, שלא דרך קרן, מחייבת דיווח לרשות המסים בטופס 1399 בתוך 30 יום, והרווח ממוסה במס רווח הון של 25%. הפרטים המלאים במדריך המס שלנו.

חלוקה בין קרן מנוהלת לבין ארנק עצמי מאזנת בין נוחות לשליטה. מה שכדאי לקחת מפרגוואי הוא לבדוק, לגבי כל חלק בתיק, מי מחזיק במפתח ומה קורה לכסף אם הגוף הזה נסגר מחר בבוקר.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.