Mt. Gox דוחה בפעם הרביעית את החזר הנושים, ו-34,388 ביטקוין נשארים נעולים עד אוקטובר 2027

הנאמן של Mt. Gox דחה שוב את המועד האחרון להחזר הכספים לנושים, הפעם ל-31 באוקטובר 2027. ההודעה של עו"ד נובואקי קובאיאשי, שנושאת תאריך של יום שישי האחרון, קיבלה את אישור בית המשפט בטוקיו. המועד הקודם היה אמור לחול בעוד עשרה ימים, ב-31 באוקטובר 2026. לפי Decrypt זו הדחייה הרביעית ברציפות, ובכל אחת מהן נוספה שנה שלמה.

בארנקים שמשויכים לבורסה שקרסה לפני 12 שנה עדיין יושבים כ-34,388 ביטקוין, לפי חברת הניתוח Arkham. בשער של כ-83,700 דולר מדובר בכ-2.9 מיליארד דולר, בערך 8.9 מיליארד שקל לפי שער של 3.10 שקלים לדולר. הכסף הזה לא ייצא לשוק בשבועות הקרובים, וזה הפרט שמעניין סוחרים יותר מכל דבר אחר בהודעה.

מה כתב הנאמן ולמה הוא צריך עוד שנה

קובאיאשי כתב שההחזר הבסיסי, ההחזר המוקדם בסכום חד-פעמי וההחזר הביניים הושלמו ברובם עבור נושים שסיימו את ההליכים ולא נתקלו בבעיות בדרך. הבעיה נמצאת אצל השאר. לדבריו, נושים רבים עדיין לא קיבלו את כספם כי לא השלימו את ההליכים הנדרשים, ו"מספר ניכר" לא קיבלו תשלום בגלל תקלות שהתעוררו בתהליך עצמו.

הנאמן לא פירט אילו תקלות מדובר. תוכנית השיקום שאישר בית המשפט ב-2021 קבעה שההחזר יעבור דרך בורסות רשומות, ולכן נושה שלא השלים את פרטי התביעה או את החשבון בבורסה שבחר לא יכול לקבל את הכסף, גם כשהמטבעות שלו כבר מחכים בארנק של העיזבון.

ארבע דחיות, אותו נימוק

כל דחייה הגיעה עם הסבר כמעט זהה, והשוק הגיב לכל אחת קצת פחות מלקודמתה. כך נראה המסלול לפי הנתונים ש-Decrypt ריכזה:

לפי Arkham, מאז ההעברה ביוני לא זזו כספים מהעיזבון. גם ההעברה ההיא לא הובילה למכירה. בעיזבונות של בורסות שקרסו, העברה בין ארנקים היא לעתים קרובות הכנה טכנית ולא סימן למכירה, ולכן התראות ברשתות על "ארנק של Mt. Gox זז" אינן מספיקות כדי להסיק משהו על המחיר.

34 אלף מטבעות מול שוק של 2026

ביוני 2024 עמדו מעל השוק כ-141,686 ביטקוין שאיש לא ידע מתי ייצאו ובכמה ימכרו. מאז ירד המלאי בארנקי Mt. Gox בכ-107 אלף מטבעות, כשלושה רבעים ממה שהיה בהם. מה שנשאר קטן בהרבה, וגם השוק שאמור לספוג אותו גדל.

כדי להבין את הסדר גודל כדאי להשוות לזרמים שהשוק ראה בשבוע האחרון. ביום שני גייסה IBIT, קרן הסל של בלאקרוק, 665 מיליון דולר ביום מסחר אחד, כפי שפירטנו בכתבה על חזרת התזרים לקרנות הביטקוין. בשער של כ-83 אלף דולר זה כ-8,000 ביטקוין. כל המלאי שנשאר ב-Mt. Gox שווה בערך ארבעה ימים וחצי של ביקוש בקצב הזה מקרן אחת בלבד.

השוואה נוספת מגיעה מעולם חברות האוצר. Strive סגרה השבוע הנפקה של מניות בכורה מסוג SATS בהיקף של 630 מיליון דולר ברוטו. לפי Cointelegraph, התמורה נטו של כ-608 מיליון דולר יכולה לקנות כ-7,372 ביטקוין בשער של 82,500 דולר, אם החברה תחליט להשקיע את כולה במטבע. Mt. Gox מחזיקה בערך פי 4.7 מזה.

מרקוס לוין, ממייסדי רשת הנתונים XYO, אמר ל-Decrypt כבר ביוני שהכמות קטנה ביחס לנזילות ולמחזורי המסחר של היום, ושהנושא הפך ל"כותרת חוזרת" יותר מאשר למקור לחץ מכירות. הנתונים בטבלה תומכים בזה. וגם מטבע שמגיע לנושה לא נמכר בהכרח באותו יום.

למה הדחייה דווקא מורידה סיכון בטווח הקצר

הביטקוין נסחר השבוע סביב 83 עד 84 אלף דולר, אחרי שבועות של תנודתיות נמוכה, לפני החלטת הריבית של הפד ב-27 עד 28 באוקטובר ולפני הבחירות לאמצע הקדנציה בארה"ב. אילו הנאמן היה מחויב לחלק את היתרה עד סוף החודש, השוק היה צריך לתמחר אפשרות של עשרות אלפי מטבעות שעוברים לבורסות בשבוע העמוס ביותר של הרבעון. הדחייה מוציאה את התרחיש הזה מהשולחן.

היא לא מוחקת אותו. המטבעות עדיין שם, והנאמן יכול להעביר כספים לבורסות בכל רגע לפני המועד החדש, כפי שעשה ב-2024. ההבדל הוא שבמקום תאריך יעד אחד יש שנה שלמה, ותשלום שמתפזר על פני שנה קשה הרבה יותר להרגיש במחיר. את השער העדכני אפשר לעקוב בדף שער הביטקוין.

נושים ישראלים: מה משתנה בבנק לפני המועד החדש

לא ידוע כמה ישראלים נמצאים בין הנושים שעוד מחכים. לפי הנתונים של Decrypt, כ-19,500 מתוך כ-24,000 נושים קיבלו כסף עד אוקטובר 2025, כך שלפני שנה עוד חיכו כ-4,500. מי שנמצא בקבוצה הזאת ומתגורר בישראל צריך להכיר שני מועדים שנופלים לפני 31 באוקטובר 2027.

הראשון הוא 1 במאי 2027. בתאריך הזה נכנס לתוקף התיקון להוראה 411 של בנק ישראל. עד אז, בנק שמקבל העברה של כספי קריפטו מעל 100,000 שקל בשנה חייב לברר את מקור הכסף ואת מסלול המטבע. אחרי 1 במאי הבדיקה תיקבע לפי רמת סיכון, ובנק לא יוכל לסרב רק משום שהמקור בקריפטו. העברה מבורסה מפוקחת במדינה שאינה בסיכון גבוה מורידה את הסיכון. נושה שמקבל ביטקוין דרך בורסה רשומה ומוכר אותו שם, עם הודעת הנאמן ותיעוד התביעה ביד, נמצא במצב נוח יחסית. הפירוט המלא בכתבה על חוזר 2862 של בנק ישראל.

השני הוא מועד הדיווח. מכירה ישירה של קריפטו מחייבת דיווח לרשות המסים בטופס 1399 בתוך 30 יום, ורווח הון של יחיד ממוסה ב-25%. לנושי Mt. Gox יש שאלה פתוחה שכדאי לברר עם יועץ מס מראש: מהי עלות הרכישה של מטבעות שנקנו לפני יותר מעשור, ואיך מתייחסים להחזר חלקי של תביעה. אצל מי שקיבל הרבה מטבעות, ההבדל בין עלות מתועדת לעלות אפס מגיע לאלפי שקלים ויותר.

דוגמה מספרית

נניח נושה ישראלי שיקבל ב-2027 שני ביטקוין וימכור אותם בשער של היום, כ-83,700 דולר. התמורה היא כ-167,400 דולר, כ-518,900 שקל. אם הוא מחזיק קבלות שמראות שקנה את המטבעות ב-2013 ב-100 דולר כל אחד, כלומר כ-620 שקל לשניהם בשער של היום, הרווח החייב הוא כ-518,300 שקל והמס כ-129,600 שקל. בלי תיעוד, הנושה עלול להידרש לחשב את הרווח לפי עלות אפס. בדוגמה הזאת ההפרש במס הוא כ-155 שקל בלבד. אצל נושה שקיבל 20 מטבעות שנקנו ב-800 דולר כל אחד, העלות היא כ-49,600 שקל וההפרש במס מגיע לכ-12,400 שקל. מאחר שהסכום עובר את 100,000 השקל, מכירה שתגיע לבנק לפני 1 במאי 2027 תחייב גם בירור של מקור הכסף. מסלול המכירה וההעברה לחשבון בנק ישראלי מוסבר במדריך מכירת ביטקוין לשקלים, וחישובי המס במדריך מיסוי הקריפטו בישראל.

שאלות ותשובות

האם 34 אלף הביטקוין ייצאו בבת אחת?

אין סימן לכך. ההחזרים עד היום עברו בגלים דרך בורסות רשומות, והמטבעות שנשארו שייכים לנושים שעוד לא השלימו את ההליך. הם צפויים לצאת בטפטוף, כל פעם שקבוצה של נושים מסיימת את הניירת.

האם הנאמן יכול לדחות שוב?

ההודעה הנוכחית לא מתייחסת לכך. כל הדחיות הקודמות קיבלו אישור בית משפט עם אותו נימוק של הליכים שלא הושלמו, ולכן דחייה חמישית אפשרית אם נושים רבים עדיין לא יסיימו את ההליך עד אוקטובר 2027.

למה המחיר צנח ביוני 2024 ולא עכשיו?

ביוני 2024 עמדו בארנקים יותר מפי ארבעה מטבעות, ותאריך תחילת ההחזרים היה ודאי. היום הכמות קטנה, הביקוש מצד קרנות הסל וחברות האוצר גדול יותר, ומשקיעים כבר ראו שגלי ההחזר הקודמים לא הובילו למכירה גורפת.

אני נושה ועוד לא קיבלתי כסף. מה עושים?

פונים לנאמן דרך מערכת התביעות הרשמית של Mt. Gox, בודקים שפרטי הקשר והחשבון בבורסה שבחרתם מעודכנים, ושומרים את כל ההתכתבות. בשום מקרה לא מוסרים מפתח פרטי או מילות שחזור למי שמציע "לזרז" את ההחזר. הודעות כאלה הן הונאה נפוצה סביב כל דחייה.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות או ייעוץ מס. לפני כל החלטה כדאי להתייעץ עם בעל רישיון.