השקעה במטבעות דיגיטליים מישראל: אילו מטבעות קיימים, איפה קונים וכמה מס משלמים

כשמחפשים בגוגל "מטבעות דיגיטליים להשקעה" מקבלים בעיקר רשימות של עשרה מטבעות "חמים" שמתחלפות כל חודש. המדריך הזה בנוי הפוך. הוא לא ממליץ על מטבע, אלא מסביר אילו סוגי מטבעות קיימים, מה הסיכון של כל סוג, איך קונים אותם מישראל ומה נשאר לכם ביד אחרי עמלות ומס. מי שמבין את ארבעת הדברים האלה יכול לשפוט לבד כל רשימה שיפגוש.

ארבע משפחות של מטבעות, ארבע רמות סיכון

יש אלפי מטבעות קריפטו, אבל כמעט כולם נופלים לאחת מארבע משפחות. ההבדל ביניהן חשוב יותר מההבדל בין שני מטבעות באותה משפחה.

ביטקוין הוא המטבע הוותיק והגדול. הכללים שלו כמעט לא השתנו מאז 2009: ההנפקה נחתכת בחצי בערך כל ארבע שנים בהלווינג, ואין גוף שיכול להדפיס עוד. מאז ינואר 2024 נסחרות עליו בארה"ב קרנות סל ספוט, ומסוף 2024 גם קרנות מחקות בישראל.

את'ריום היא רשת שמריצים עליה תוכנות, והמטבע ETH משמש לתשלום על כל פעולה בה. לכן המחיר שלה תלוי גם בכמה משתמשים בפועל ברשת. מי שמחזיק ETH יכול לקבל עליו תשואה דרך סטייקינג, בתמורה לנעילת המטבעות. סולאנה מתחרה באותו מגרש עם עסקאות מהירות וזולות יותר.

סטייבלקוין הוא דולר דיגיטלי. לא קונים אותו כדי להרוויח מעליית מחיר, אלא כדי להחזיק דולרים בתוך מערכת הקריפטו, לשלם או לחכות בין עסקאות. הסיכון שלו הוא במנפיק: האם הרזרבות באמת שם.

המשפחה הרביעית היא המקום שבו נמצאות רוב ההבטחות ורוב ההפסדים. פרויקטים רבים שהיו ברשימות "המטבעות המומלצים" לפני כמה שנים כבר לא נסחרים בכלל. מי שמחפש "את הביטקוין הבא" צריך לדעת שהוא קונה כרטיס עם סיכוי נמוך וסיכון מלא.

איפה קונים מישראל: ארבעה מסלולים

ההחלטה איך לקנות משפיעה על העלות ועל המס לא פחות מההחלטה מה לקנות. אלה המסלולים העיקריים שזמינים למשקיע ישראלי:

את הקרנות המחקות השיקו ב-31 בדצמבר 2024 שישה בתי השקעות: מגדל, מור, אילון, הפניקס (קסם), מיטב ו-IBI. לאלטשולר שחם אין קרן כזו, והמוצר שלה הוא הוריזון. פירוט על ההבדל תמצאו בכתבה על אלטשולר שחם והוריזון. בורסת קריפטו נותנת את המבחר הגדול ביותר, אבל גם מעבירה אליכם את האחריות: אבטחה, תיעוד ודיווח. כשמעבירים כסף מבורסה בחו"ל חזרה לבנק בישראל, הבנק עשוי לעכב את ההעברה ולבקש מסמכים על מקור הכספים. כדאי לשמור כל אישור מהיום הראשון.

הצעדים המעשיים, כולל איך פותחים חשבון ומעבירים שקלים, מופיעים במדריך לקניית ביטקוין בישראל ובמדריך לקניית את'ריום.

דוגמה מספרית: 10,000 שקל בשני מסלולים

נניח שהשקעתם 10,000 שקל בביטקוין, והמחיר עלה ב-30% עד שמכרתם אחרי שנה. המספרים להמחשה בלבד.

בדוגמה הזו הרווח הנקי בקרן גבוה בכ-460 שקל, כמעט רבע יותר. החישוב מניח שהעמלות מנוכות מהרווח לצורך המס, ובעלייה גדולה יותר הפער בשקלים רק גדל, כי עמלת המכירה נגבית מסכום גבוה יותר. מצד שני, בקרן אין לכם מטבעות ביד: אי אפשר להעביר אותן לארנק, ואין חשיפה לאת'ריום או לסולאנה דרך הקרנות המקומיות. כל מסלול קונה משהו אחר, ולכן משווים מה מקבלים, לא רק כמה זה עולה.

המס: 25% ודיווח תוך 30 יום

לפי עמדת רשות המסים, מטבע דיגיטלי הוא נכס, ורווח ממכירתו ממוסה כרווח הון בשיעור של 25% ליחיד. מכירה ישירה של מטבעות מחייבת דיווח בטופס 1399 בתוך 30 יום. גם החלפה של מטבע אחד באחר, למשל ביטקוין לאת'ריום, נחשבת אירוע מס, ולא רק מכירה לשקלים. בקרנות הישראליות ובקרנות הסל האמריקאיות הבנק מנכה את המס במקור, וזה פוטר אתכם מרוב העבודה.

הפסד שמומש מקזז רווחי הון באותה שנה, כולל רווחים ממניות, ואת היתרה אפשר להעביר לשנים הבאות. כל הפרטים, כולל טבלת אירועי מס ודוגמה מלאה, נמצאים במדריך מיסוי הקריפטו.

איך לבנות החלטה בלי רשימת "מטבעות מומלצים"

במקום לשאול איזה מטבע יעלה, עבדו עם ארבע שאלות לפי הסדר:

1. כמה כסף אתם מוכנים לראות יורד ב-50% או יותר בלי למכור בפאניקה. ביטקוין ירד יותר מ-70% מהשיא ב-2018 וב-2022, ומטבעות קטנים ירדו הרבה יותר.
2. האם אתם רוצים מטבעות או רק חשיפה למחיר. אם רק חשיפה, קרן מחקה או קרן סל פשוטות יותר ומקלות על המס.
3. כמה משפחות מטבעות אתם באמת מבינים. מי שלא יודע להסביר במשפט אחד למה מטבע שווה משהו, לא יודע מתי למכור אותו.
4. איפה המטבעות יישמרו. אם קניתם מטבעות של ממש, שמירה בבורסה היא סיכון של צד שלישי. אפשרות אחרת היא ארנק קר, עם הכללים שבמדריך לשמירת ביטקוין בבטחה.

פיתיונות שכדאי לזהות מראש

תלונות על הונאות קריפטו מגיעות בקביעות למשטרה בישראל, והתבנית חוזרת על עצמה. מודעה עם פנים מוכרות שמבטיחה תשואה קבועה, "מנהל תיק" שמתקשר בוואטסאפ, ופלטפורמה שמציגה רווחים יפים עד שמבקשים למשוך. נותני שירות בנכסים פיננסיים בישראל צריכים רישיון מרשות שוק ההון, ואפשר לבדוק את הרישיון באתר הרשות לפני שמעבירים שקל. אף גוף לגיטימי לא יבקש מכם את מילות השחזור של הארנק.

שאלות ותשובות

מה ההבדל בין מטבעות דיגיטליים למטבעות קריפטו?

בשימוש היומיומי אלה אותם מטבעות. "מטבע קריפטו" מדגיש את ההצפנה שעליה הם בנויים. "מטבע דיגיטלי" רחב יותר, ולפעמים כולל גם שקל דיגיטלי שבנק ישראל בוחן, שהוא כסף של בנק מרכזי ולא קריפטו.

כמה כסף צריך כדי להתחיל?

אין מינימום אמיתי. ביטקוין מתחלק עד שמונה ספרות אחרי הנקודה, ויחידת השתתפות בקרן מחקה עולה סכום קטן. מה שקובע הוא כמה אתם מוכנים לסכן, לא כמה צריך כדי להיכנס.

קרן מחקה זה כמו להחזיק ביטקוין?

מבחינת המחיר כמעט כן: הקרן עוקבת אחרי שער הביטקוין בניכוי דמי ניהול. מבחינת הבעלות לא. אין לכם מפתח פרטי, אי אפשר להעביר את היחידות לארנק או לשלם בהן, והמסחר מתקיים רק בשעות הפעילות של הבורסה, בזמן שהביטקוין עצמו נסחר גם בלילות ובסופי שבוע.

איפה רואים את המחיר בשקלים?

בעמודי השער שלנו לביטקוין, לאת'ריום ולסולאנה, המתעדכנים כל דקה.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות או ייעוץ מס. השקעה במטבעות דיגיטליים כרוכה בסיכון גבוה, כולל אובדן מלא של הסכום.