ביטקוין נבלם ב-87 אלף וצנח מתחת ל-84 אלף, ו-555 מיליון דולר בפוזיציות נמחקו ביממה
קיר מכירות ב-87 אלף עצר את ביטקוין, ושורטים במינוף פי 40 קדמו לירידה מתחת ל-84 אלף. מדד המחירים בשירותים בשיא של ארבע שנים מעיב על תקוות הריבית.
ביטקוין התקרב ביום שלישי ל-87 אלף דולר, בזמן שמדדי המניות בוול סטריט קבעו שיאים חדשים, ובתוך פחות מיממה מצא את עצמו מתחת ל-84 אלף. לפי נתוני CoinGlass שהביא The Block, פוזיציות של 555.6 מיליון דולר חוסלו ב-24 שעות, מתוכן 487.2 מיליון בלונג, כלומר הימורים על עלייה. כ-430 מיליון דולר מהסכום נמחקו בארבע שעות בלבד.
לפי Cointelegraph, ביטקוין ירד 2.3% בשני נרות של שעה, עד שפל של כ-83,560 דולר, ואז התייצב סביב 84 אלף. ביום רביעי בצהריים, שעון ישראל, הוא נסחר סביב 83 עד 84 אלף דולר. את המחיר העדכני אפשר לראות בעמוד השער המלא של ביטקוין.
הקיר ב-87 אלף והשורטים בפי 40
המהלך התחיל מלמעלה. לפי Cointelegraph, ביום שלישי התרכזו פקודות מכירה בספרי ההזמנות סביב 87 אלף דולר, עם "סולם" של הצעות שירד עד 86,500. כל ניסיון לעלות נבלע בהן. באותו יום עלה מדד S&P 500 ב-0.8% לשיא של 7,835 נקודות, ונאסד"ק 100 ונאסד"ק הכללי קבעו גם הם שיאים. המתאם בין ביטקוין ל-S&P 500 עמד ב-2 באוקטובר על 0.51, הגבוה מאז תחילת יוני, אבל הפעם המניות עלו וביטקוין לא הצליח להצטרף.
ממש לפני הירידה, לפי נתוני רשת שציטט Cointelegraph, ארבעה ארנקים פתחו ב-Hyperliquid פוזיציות שורט על 148.49 ביטקוין במינוף של פי 40, עם סטייבלקוין USDC כבטוחה. אין הוכחה שהם גרמו לירידה, אבל העיתוי עורר חשד בקרב סוחרים. ברגע שהמחיר התחיל לרדת, חיסולים של לונגים ממונפים יצרו מכירות כפויות, שדחפו את המחיר עוד למטה.
אחרי הניקוי, ההתנהגות של הסוחרים השתנתה מהר. היקף הפוזיציות הפתוחות בחוזים, ב-21 הבורסות ש-CoinGlass עוקבת אחריהן, עלה מ-54.2 מיליארד ל-55.3 מיליארד דולר בין 4:00 ל-10:00 שעון UTC. סוחרים חזרו להגדיל חשיפה ליד השפל, וזה אומר שהמינוף במערכת לא ירד הרבה.
כמה מינוף צריך כדי להימחק בירידה של 3%
ירידה של 3% עד 4% היא יום רגיל בביטקוין. מי שנכנס עם הלוואה גבוהה מהבורסה לא שורד אותה. החישוב בטבלה פשטני: הוא מתעלם מעמלות ומדרישת הביטחונות המינימלית של הבורסה, שבגללה החיסול בפועל מגיע עוד קודם.
| מינוף | השקעה עצמית | גודל הפוזיציה | מחיר חיסול משוער לכניסה ב-86,500 דולר |
|---|---|---|---|
| פי 3 | 1,000 דולר | 3,000 דולר | כ-57,700 דולר |
| פי 10 | 1,000 דולר | 10,000 דולר | כ-77,850 דולר |
| פי 20 | 1,000 דולר | 20,000 דולר | כ-82,200 דולר |
| פי 40 | 1,000 דולר | 40,000 דולר | כ-84,350 דולר |
מי שנכנס ללונג בפי 40 ליד השיא של יום שלישי איבד את כל ה-1,000 דולר כשביטקוין חצה את 84,350 בלילה. מי שקנה בלי מינוף ירד באותו זמן בכ-3% והחזיק את אותו ביטקוין למחרת.
קרנות הסל: ביטקוין חוזר, את'ריום ממשיך לדמם
הכסף המוסדי לא ברח. לפי Farside Investors, קרנות הסל על ביטקוין בארצות הברית קלטו 118.8 מיליון דולר נטו ביום שלישי, אחרי יציאה של כ-90 מיליון ביום שני. CryptoSlate הזכירה שכניסה יומית לקרן היא נתון על יום מסחר שהסתיים, ואין בה רצפה למחיר. קנייה בקרן וחיסול כפוי בחוזים יכולים לקרות באותו יום בלי שאחד יבטל את השני.
אצל את'ריום התמונה הפוכה. קרנות האת'ריום רשמו את יום המסחר השישי ברציפות של יציאות, 202 מיליון דולר ביום שלישי לבד, כ-408 מיליון לאורך הרצף כולו. את'ריום ירד ביום רביעי לכ-2,570 דולר, ירידה של יותר מ-5% ביממה.
לפי הערכה שהביא Cointelegraph, מחיר העלות הממוצע של סוחרים פעילים בביטקוין עומד על כ-68,900 דולר, הרבה מתחת למחיר הנוכחי, ולכן כל עלייה פוגשת מימוש רווחים. מחיר העלות המשוער של קרנות הסל עמד ב-2 באוקטובר על כ-81,188 דולר. אם ביטקוין יירד מתחתיו, המשקיע הממוצע בקרנות יחזור להפסד על הנייר.
מדד המחירים בשירותים מסבך את סיפור הריבית
המאקרו לא עזר. סקר מנהלי הרכש בשירותים של ISM לספטמבר, שפורסם ב-5 באוקטובר, הראה צמיחה איטית יותר עם לחץ מחירים חזק יותר:
| רכיב בסקר | אוגוסט | ספטמבר |
|---|---|---|
| מדד השירותים הכללי | 55.4 | 54.9 |
| פעילות עסקית | 61.7 | 56.5 |
| תעסוקה | 47.8 | 50.1 |
| מחירים | 72.6 | 74.0 |
מדד המחירים הגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז יולי 2022, אז עמד על 74.5. זה מדד שמודד כמה חברות מדווחות על עליית עלויות, לא את קצב האינפלציה עצמו, אבל הוא מצטרף לדברים של ג'פרסון מהנהלת הפד ב-1 באוקטובר, שלפיהם סיכוני האינפלציה נוטים כלפי מעלה. הפד העלה בספטמבר את הריבית ברבע אחוז, לטווח של 3.75% עד 4%.
מנגד, דוח התעסוקה של 2 באוקטובר הראה תוספת של 29 אלף משרות בלבד ואבטלה של 4.2%. לפי חישוב של Glassnode, הסיכוי להעלאה נוספת בישיבה של 28 באוקטובר ירד מ-66% ב-28 בספטמבר ל-22% אחרי הדוח. את הסיפור המלא של ספטמבר פירטנו בניתוח סגירת החודש.
Strategy קונה מעט, ורושמת רווח של 21 מיליארד
Strategy, החברה הציבורית שמחזיקה הכי הרבה ביטקוין, קנתה בין 1 ל-4 באוקטובר 334 ביטקוין ב-28.7 מיליון דולר, במחיר ממוצע של 85,838.80 דולר. היא מחזיקה כעת 848,000 ביטקוין, בעלות ממוצעת של 75,440.70 דולר. באותה תקופה הוציאה 176.3 מיליון דולר על רכישה חוזרת של מניות הבכורה STRC שלה, פי שש מהקנייה בביטקוין. החברה מעריכה רווח של 20.91 מיליארד דולר על נכסים דיגיטליים ברבעון השלישי, והטבת מס חשבונאית של 4.1 מיליארד דולר אחרי שהביטקוין שלה חזר מעל מחיר העלות. הנתונים לא מבוקרים.
הרמות שהסוחרים מסמנים
| רמה | למה היא חשובה |
|---|---|
| 87,375 עד 87,496 דולר | סף הביטול של האות החודשי של Keith Alan ומחיר הפתיחה של השנה |
| 86,700 דולר | סגירה יומית מעליה נדרשת להמשך עלייה, לפי Rekt Capital |
| 83,500 עד 83,850 דולר | הממוצע הנע של 21 יום, התמיכה הקרובה |
| 82,500 דולר | התמיכה הבאה שמסמן Alan |
| כ-81,188 דולר | מחיר העלות המשוער של קרנות הסל |
היומן עד ישיבת הפד
פרוטוקול ישיבת הפד האחרונה מתפרסם ב-7 באוקטובר בערב, שעון ישראל. מדד המחירים לצרכן לספטמבר יגיע ב-14 באוקטובר, והחלטת הריבית ב-27 עד 28 באוקטובר. מדד מחירים גבוה יחזיר את ההעלאה לשולחן, ובשוק עם מינוף גבוה כמו עכשיו, תגובה חדה לכל כיוון היא תרחיש סביר.
למשקיע ישראלי שמחזיק ביטקוין לטווח ארוך, יממה כזו משנה מעט. מי שסוחר במינוף בבורסות בחו"ל חשוף לחיסול בכל תנודה של כמה אחוזים, כמו שקרה הלילה, וצריך גם לתעד כל פוזיציה לצורך הדיווח השנתי. את כללי הדיווח והקיזוז פירטנו במדריך המס.
הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות. מסחר בקריפטו, ובמיוחד במינוף, כרוך בסיכון גבוה לאובדן ההון.
אהבתם את הכתבה? שתפו אותה
שלחו לחבר שמתעניין בקריפטו, בקבוצת הוואטסאפ או בטלגרם.
