קראקן קונה בנק בליטא: Payward רוכשת את Saldo Bank כדי להלוות מול קריפטו ומניות טוקניות באירופה

Payward, החברה האם של בורסת הקריפטו קראקן, רוכשת את Saldo Bank, בנק ליטאי שמחזיק ברישיון בנקאי של האיחוד האירופי. את הידיעה פרסם ה-Financial Times ביום רביעי. מחיר העסקה לא נמסר, והיא כפופה לאישורי רגולטורים וצפויה להיסגר ב-2027. לפי ה-FT, Payward היא חברת הנכסים הדיגיטליים הראשונה שקונה בנק באירופה.

ארג'ון סת'י, המנכ"ל המשותף של Payward, הסביר ל-FT את ההיגיון. "אחד הדברים הגדולים שהלקוחות שלנו מבקשים מאיתנו הוא 'הייתי רוצה לקבל מוצרים, שירותים והצעות דומים למה שאני מקבל בבנק אחר'", אמר. התוכנית שלו היא לרכז מזומן, קריפטו, מניות טוקניות (מניות שמיוצגות כטוקן על גבי בלוקצ'יין) ואשראי במערכת אחת, כך שהלקוח יוכל ללוות ולהלוות מול הנכסים שלו בלי למכור אותם. הצעד הראשון יהיה הלוואות והנפקת כרטיסים.

מה בדיוק קונה Payward בליטא

Saldo Bank קיבל את הרישיון הבנקאי האירופי שלו ב-2021. הוא מציע הלוואות לצרכנים ולעסקים ופיקדונות לזמן קצוב. עבור קראקן, הערך המרכזי כאן הוא הרישיון ופעילות האשראי הקיימת. בנייה של בנק מאפס מול רגולטור אירופי היא תהליך ארוך, ואילו רכישה של גוף מורשה מעבירה לקונה תשתית רישוי שכבר עובדת.

לחברת קריפטו, רישיון בנקאי מאפשר שני דברים שקשה להשיג אחרת. האחד הוא קבלת פיקדונות, כלומר החזקת כסף של לקוחות כבנק ולא רק כשומר נכסים. השני הוא מתן אשראי במסגרת מפוקחת. השילוב מאפשר לקראקן להפוך את הקריפטו והמניות הטוקניות שהלקוח כבר מחזיק אצלה לבטוחה להלוואה או למסגרת בכרטיס.

רישיון בנקאי אירופי מול צ'רטר אמריקאי בלי פיקדונות

במקביל לאירופה, Payward, שנוסדה ב-2011 ובסיסה בסן פרנסיסקו, הגישה במאי בקשה לצ'רטר של חברת נאמנות לאומית מה-OCC, הרגולטור הבנקאי הפדרלי בארה"ב. קוינבייס וריפל נמנות עם חברות הקריפטו שכבר קיבלו אישור מותנה לצ'רטר כזה. הוא מאפשר להחזיק נכסים של לקוחות ולספק שירותי העברות, אבל אינו מתיר לקבל פיקדונות. בגלל ההבדל הזה הבנק הליטאי משמעותי עבור קראקן, שכן גם אם הצ'רטר בארה"ב יאושר, היא לא תוכל לקבל שם פיקדונות.

גם המסלול האמריקאי עצמו בסימן שאלה. החודש הגישה ICBA, איגוד הבנקים הקהילתיים בארה"ב, תביעה נגד ה-OCC בטענה שמתן צ'רטרים כאלה לחברות קריפטו חורג מסמכות הרגולטור. "כל חברה שאינה נאמן ומבקשת את היתרונות של צ'רטר בנקאי פדרלי צריכה לעמוד באותם סטנדרטים כמו בנקים קהילתיים", אמרה נשיאת ומנכ"לית ICBA, רבקה רומרו רייני. דובר ה-OCC סירב להגיב.

שלוש עסקאות ב-2026 והנפקה שנדחתה

הבנק הליטאי מצטרף לרצף רכישות של Payward במהלך השנה:

שתי העסקאות שמחירן פורסם מסתכמות ב-1.15 מיליארד דולר, עוד לפני הבנק. בורסת נגזרים, תשתית תשלומים בסטייבלקוינס ורישיון בנקאי מאפשרים לקבוצה להציע ללקוח מסחר, תשלומים ואשראי תחת קורת גג אחת.

לוח הזמנים סביב העסקה:

• נובמבר 2025: קראקן מגישה בקשה חסויה להנפקה ראשונה לציבור.
• אפריל 2026: רכישת Bitnomial.
• מאי 2026: רכישת Reap Technologies והגשת הבקשה לצ'רטר מה-OCC.
• ספטמבר 2026: לפי CoinDesk, ההנפקה נדחתה לרבעון השני של 2027 לכל המוקדם.
• אוקטובר 2026: ICBA תובעת את ה-OCC, וה-FT מדווח על רכישת Saldo.
• 2027: מועד הסגירה הצפוי של עסקת הבנק, בכפוף לאישורים.

אם שני המהלכים יתממשו לפי הלוח הזה, קראקן עשויה להגיע לבורסה כשבידיה בנק מורשה ומוצרי אשראי, ולא רק עמלות מסחר.

הלוואה במקום מכירה: החשבון של משקיע ישראלי

הרעיון שסת'י מקדם, ללוות מול נכסים בלי למכור אותם, מוכר לכל מי שהחזיק ביטקוין ונזקק לנזילות. בישראל, מכירה ישירה של קריפטו יוצרת רווח הון שממוסה ב-25%, ויש לדווח עליה לרשות המסים בטופס 1399 תוך 30 יום. הפרטים המלאים נמצאים במדריך המס על ביטקוין וקריפטו.

נניח שקניתם ביטקוין ב-50,000 שקל והוא שווה היום 150,000 שקל, ואתם צריכים 30,000 שקל. אם תמכרו חלק בשווי 30,000 שקל, שני שלישים מהסכום הם רווח (100,000 מתוך 150,000), כלומר 20,000 שקל רווח ו-5,000 שקל מס. כדי שיישארו לכם 30,000 שקל נקי תצטרכו למכור יותר. הלוואה מול הביטקוין משאירה את הנכס אצלכם, אבל מוסיפה ריבית וסיכון לחיסול הבטוחה אם המחיר יורד חזק. איך רשות המסים מתייחסת להלוואה כזו ולמימוש כפוי של בטוחה, את זה כדאי לברר מול רואה חשבון לפני שנכנסים.

עדיין לא ידוע אילו מוצרים של Saldo יהיו פתוחים ללקוחות מחוץ לאיחוד האירופי, והעסקה עצמה צפויה להיסגר רק ב-2027. אם אתם כבר מחזיקים בקראקן, קחו בחשבון שבנקים בישראל נוטים לעכב או לבחון העברות שמגיעות מבורסות קריפטו זרות ולבקש תיעוד של מקור הכספים. שמרו אישורי קנייה, דפי חשבון ודוחות פעולות, ועיינו במדריך למכירת ביטקוין והעברה לחשבון הבנק לפני שאתם מבקשים משיכה בשקלים. כל עוד השירותים הבנקאיים של קראקן באירופה לא הושקו, ההתנהלות מול הבנק הישראלי נשארת כפי שהיא.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.