דירקטוריון אנבידיה חוקר את קשריו של ג'נסן הואנג עם חשודה בריגול לטובת סין, והטרייד של ה־AI סופג מכה נוספת

ג'נסן הואנג, מייסד־שותף ומנכ״ל אנבידיה, כתב ביום ראשון לעובדי החברה שניהל רומן מחוץ לנישואים, ובאותו מייל עדכן שהדירקטוריון פתח בחקירה עצמאית בשאלה אם האישה, אליס הואנג, היא מרגלת סינית. לפי MarketWatch, הואנג נשאר בתפקיד וישתף פעולה עם הבדיקה. אנליסטים שצוטטו שם מעריכים שהפרשה עלולה להעיב על מניית אנבידיה לא מעט זמן, ו־MarketWatch מגדירה אותה כמכה חדשה לטרייד של הבינה המלאכותית.

המייל של יום ראשון והודעת הדירקטוריון

״בגדתי באשתי. המעשים שלי פגעו בה ובילדינו. אין שום תירוץ למה שעשיתי. אני מצטער מאוד״, כתב הואנג, לפי הנוסח שפרסמה CNBC. באותה הודעה הוסיף שהוא ״גאה ואסיר תודה״ להיות אמריקאי, משפט שקשה לקרוא בלי להתייחס לחשדות שמרחפים מעליו.

הדירקטוריון בחר בניסוח זהיר. ״לדירקטוריון אין סיבה להאמין שביטחון לאומי או סודות של אנבידיה נפגעו, אך הבדיקה תבחן את כל המידע הזמין״, נכתב בהודעה. לפי הדירקטוריון, הבדיקה תתמקד בטענות שהואנג היה יעד למאמץ מודיעיני זר. דובר החברה מסר שהואנג מחויב להמשיך לכהן כמנכ״ל ללא הפסקה.

מגהספיד, סינגפור ושבבים שמצאו דרך לסין

אליס הואנג משויכת למגהספיד, חברת ענן מסינגפור שחברה ברשת שותפי הענן של אנבידיה. לפי בלומברג, מגהספיד קונה ציוד של אנבידיה ומשכירה כוח מחשוב למפתחי AI. החברה מואשמת בכך שסייעה לחברות סיניות שנמצאות תחת הגבלות להשיג שבבי AI של אנבידיה, ונציגי אנבידיה אמרו בעבר שמגהספיד כבר נבדקה בחשד לעקיפת פיקוח על יצוא.

הפרשה נוחתת על אנבידיה כשהיא כבר במרכז סכסוך הסחר בין ארה״ב לסין, בזמן שה־AI נתפס כקריטי יותר ויותר לביטחון הלאומי. ארה״ב מגבילה את יצוא השבבים המתקדמים של אנבידיה לסין, אם כי אישרה יצוא של דגמים ישנים ואיטיים יותר. הואנג עצמו לחץ להרחיב את היצוא, בטענה שעדיף לארה״ב שהעולם ישתמש בטכנולוגיה אמריקאית ויבנה עליה, והתיישר עם הנשיא דונלד טראמפ בנושאי מדיניות ה־AI. יו״רי הוועדות בקונגרס נימקו את בקשתם בחשש מגישה של יריב זר לטכנולוגיה ולמידע אמריקאיים.

לפי ציטוטים מה־Financial Times שהופצו ב־7 בנובמבר, המודיעין האמריקאי סבור שאליס הואנג גויסה על ידי המשרד הסיני לביטחון המדינה. לפי אותם ציטוטים, המזכר נכתב מוקדם יותר ב־2026 והגיע לקבוצה קטנה של בכירים זמן קצר לפני נסיעת טראמפ לפסגה עם שי ג'ינפינג בבייג'ינג. המזכר עצמו לא פורסם, והטענות לא הוכחו בפומבי. אנבידיה מסרה לבלומברג: ״אין לנו מידע מסווג ואנחנו לא חולקים מידע כזה עם לקוחות״. משרד החוץ הסיני דחה דיווח קודם של הניו יורק טיימס כלא מבוסס, ומשרד הפנים של סינגפור הודיע שלא נערכה חקירה ספציפית נגד אליס הואנג כפי שתיאר הוול סטריט ג'ורנל, אך אישר חקירה נמשכת נגד מגהספיד.

הלו״ז: מהמכתב בקונגרס ועד הדוחות של 17 בנובמבר

על המכתב חתמו בריאן מאסט (ועדת החוץ), ג'ון מולנאר (הוועדה המיוחדת לסין) וריק קרופורד (ועדת המודיעין). השתתפותו של הואנג בתדריך לא אושרה. בסוף החודש אנבידיה אמורה גם לקיים כנס גדול בוושינגטון. הדוחות ב־17 בנובמבר יתפרסמו אפוא יום לפני המועד המבוקש למפגש עם המחוקקים.

איך ענן מעל אנבידיה מגיע לביטקוין

הקשר בין מניות ה־AI לביטקוין עולה גם בסיקור של אתרי הקריפטו. CryptoSlate, שסיקרה את הפרשה, הציבה לצידה כותרת על נפילת הביטקוין מתחת ל־76 אלף דולר, כשחששות מבועת AI מחקו 2.5 טריליון דולר מוול סטריט. פרשת הואנג מוסיפה שכבה של סיכון ממשל תאגידי וסיכון גיאופוליטי למניה שמובילה את סקטור ה־AI.

יש גם ערוץ ישיר יותר. חלק מכורי הביטקוין מציעים את תשתית החשמל והמחשוב שלהם ללקוחות AI, ולפי CryptoSlate יעד ההכנסות מ־AI של הכורה IREN נדחה ל־2027 בזמן שהחברה מחפשת 6 מיליארד דולר להתרחבות. בחברת ההשקעות Multicoin מדברים על הפיכת שבבי AI לביטחונות להלוואות קריפטו. לחץ על שווי השבבים או על קצב ההשקעות ב־AI עלול לפגוע במודלים העסקיים האלה, ודרכם במניות הכורים.

תיק שמחזיק גם אנבידיה וגם ביטקוין

משקיעים ישראלים יכולים להחזיק את אנבידיה דרך חשבון מסחר רגיל, ואת הביטקוין דרך קרנות מחקות שנסחרות כאן מאז 31 בדצמבר 2024, בדמי ניהול של כ־0.2% בשנה. אם שני הנכסים יושבים אצלכם בתיק, הם עלולים לרדת יחד ביום של פחד מ־AI, והפיזור שחשבתם שיש לכם עשוי להיות קטן ממה שנראה. כדאי לסמן ביומן את 17 בנובמבר ולהחליט מראש מה תעשו אם התנודה תהיה חדה.

לירידות יש גם צד מיסויי. הפסד הון שמומש מקזז רווחי הון באותה שנת מס, כולל רווחים מניירות ערך, ורווח בקריפטו ממוסה ב־25%. נניח שמכרתם מניות אנבידיה בהפסד של 10,000 ש״ח ובאותה שנה מימשתם רווח של 30,000 ש״ח על ביטקוין. בלי קיזוז המס על הרווח הוא 7,500 ש״ח. עם הקיזוז, הרווח החייב יורד ל־20,000 ש״ח והמס ל־5,000 ש״ח. הפסד שלא נוצל עובר לשנים הבאות. מכירה ישירה של מטבעות, שלא דרך קרן, מחייבת דיווח בטופס 1399 בתוך 30 יום. הפירוט המלא נמצא במדריך המס על ביטקוין וקריפטו בישראל.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.