צרפת מתקדמת למיסוי המרות לסטייבלקוין, ובוחנת מס יציאה ודיווח על ארנקים בשליטה עצמית

תיקון שעבר ברוב של קול אחד

המרה של ביטקוין או כל מטבע דיגיטלי אחר לסטייבלקוין עשויה להפוך בצרפת לאירוע מס החל מ־2027, גם אם המשקיע לא ראה אירו אחד בחשבון הבנק. האספה הלאומית הצרפתית אישרה ביום שישי את תיקון I-3898 בהצבעה צמודה של 38 תומכים מול 37 מתנגדים, ו־25 חברי פרלמנט נמנעו.

התיקון התחיל את דרכו כהצעה בוועדה, I-CF1826, שהגיש חבר הפרלמנט ניקולא סאנסו ושאושרה שם ב־7 באוקטובר. לפי לוח הזמנים הרשמי של האספה, ביום שלישי צפויה הצבעה על החלק הראשון של חוק הכספים (חוק התקציב) לשנת 2027. הצעות קריפטו נוספות עדיין על השולחן, ולא ברור אם כל אחת מהן תעלה לדיון או להצבעה באותו יום.

סטייבלקוין הוא מטבע דיגיטלי שערכו צמוד בדרך כלל למטבע פיאט כמו דולר או אירו. סוחרים רבים משתמשים בו כחניון: מוכרים ביטקוין אחרי עלייה, יושבים על USDT או USDC, וחוזרים לשוק כשהמחיר יורד. התיקון הצרפתי נוגע ישירות בתנועה הזאת. לפי נוסח ההצעה, המרה של קריפטו לסטייבלקוין תחייב מס על הרווח גם בלי יציאה למטבע פיאט, והתיקון ישנה גם את שיטת החישוב של מס רווחי ההון על קריפטו בצרפת.

איך עשוי להיראות החישוב: דוגמה במספרים

לפי ההצעה, החישוב יישען על עלות הרכישה של הנכס שנמכר ועל מחיר הרכישה הממוצע המשוקלל. הנוסח המלא של הנוסחה הצרפתית אינו מפורט כאן, ולכן הדוגמה הבאה מפושטת ונועדה להמחשה בלבד (גם שיעור המס הצרפתי אינו חלק ממנה).

משקיע קנה ביטקוין אחד ב־30,000 אירו ועוד ביטקוין אחד ב־50,000 אירו. המחיר הממוצע המשוקלל שלו הוא 40,000 אירו לביטקוין. כשהמחיר מגיע ל־60,000 אירו, הוא ממיר חצי ביטקוין לסטייבלקוין צמוד אירו ומקבל 30,000 יחידות.

במודל המפושט הזה, 10,000 האירו יהיו חייבים במס כבר ברגע ההמרה. אם השוק יצנח למחרת והמשקיע יקנה בחזרה ביטקוין בזול, חבות המס על ההמרה הראשונה תישאר בעינה. מי שנוהג להחליף פוזיציות כמה פעמים בחודש דרך סטייבלקוינים ייצור כך שורה ארוכה של אירועי מס שצריך לתעד ולחשב.

הפסדים לא יגולגלו לעשור, והתור הבא: מס יציאה וארנקים פרטיים

באותו יום שישי דחתה האספה הצעה שהייתה מאפשרת להעביר הפסדי קריפטו ממומשים קדימה לעשר שנים. היו לה רק 18 תומכים מול 75 מתנגדים ושלושה נמנעים. בפועל, באותה ישיבה אושרה הרחבה של אירועי המס ונדחתה ההקלה שהוצעה בצד ההפסדים.

שתי הצעות נוספות עדיין נבחנות, נכון ליום שני, במסגרת חוק הכספים ל־2027. הראשונה, I-CF1822, מרחיבה את מס היציאה הצרפתי לרווחים שטרם מומשו, כאשר נישום שתיק הקריפטו המצרפי שלו עולה על 800,000 אירו (כ־895 אלף דולר) מעביר את מקום מגוריו לחו"ל. השנייה, I-2701, מחייבת לדווח על אחזקות בארנקים בשליטה עצמית (ארנקים שהמפתח שלהם בידי המשתמש ולא בידי בורסה) אם שוויין הכולל עלה על 100,000 אירו (כ־112 אלף דולר) בשנת המס.

עבור מי שמחזיק ארנק קר, הצעת הדיווח מעבירה את הנטל אל המחזיק עצמו, בלי בורסה או פלטפורמה שמדווחת בשמו.

משקיעים ישראלים עם רגל בצרפת: מה לבדוק עכשיו

הכללים בישראל שונים. רווחי קריפטו של יחיד ממוסים כרווח הון בשיעור 25%, ומכירה ישירה (לא דרך קרן) מחייבת דיווח לרשות המסים בטופס 1399 תוך 30 יום. הפסדי הון ממומשים מקוזזים מול רווחי הון באותה שנה, כולל רווחים מניירות ערך, והפסד שלא נוצל עובר לשנים הבאות. הצעה צרפתית לגלגול הפסדים, מוגבלת לעשר שנים, היא זו שנדחתה ביום שישי. הפירוט המלא נמצא במדריך המס על קריפטו בישראל.

מי שחשוף לצרפת, למשל אזרחים כפולים שעדיין תושבי מס שם או משפחות שמתכננות לעבור לישראל, צריך לעקוב אחרי ההצבעות הקרובות:

• אם התיק שלכם קרוב ל־800,000 אירו ואתם שוקלים מעבר, תזמון המעבר מול כניסת חוק הכספים לתוקף עשוי לשנות את חבות המס על רווחים שעוד לא מימשתם. כדאי לקבל ייעוץ ממומחה מס שמכיר את שתי המדינות לפני שקובעים מועד.
• מי שמחזיק בצרפת יותר מ־100,000 אירו בארנקים בשליטה עצמית ירצה רשימה מסודרת של כתובות, מועדי רכישה ועלויות, למקרה ש־I-2701 יעבור.
• סוחרים שמשתמשים בסטייבלקוין כחניון יצטרכו לחשב מחיר ממוצע משוקלל לכל המרה. תוכנת מעקב תיק שמייצאת היסטוריית עסקאות תחסוך לכם עבודה ידנית רבה.

התיעוד הזה משתלם גם בצד הישראלי. בנקים בישראל נוטים לעכב העברות שמגיעות מבורסות קריפטו זרות ולבקש מסמכים על מקור הכספים. עד 1 במאי 2027 עדיין חלה בבנקים חובת בדיקה של מקור הכספים ונתיב המטבעות מעל 100,000 שקל בשנה, ומאותו מועד היא מוחלפת בבדיקה מבוססת סיכון לפי חוזר בנק ישראל 2862 (הפירוט כאן). מי שמחזיק מטבעות בעצמו יכול להיעזר במדריך לשמירת ביטקוין בארנק חם וקר כדי לבנות במקביל גם את הגיבוי וגם את הרישום.

ההצבעה של יום שלישי על החלק הראשון של חוק הכספים תבהיר אם תיקון הסטייבלקוין ממשיך לשלב הבא, ואם הצעות מס היציאה והדיווח על הארנקים יעלו לדיון.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.