הביטקוין חוזר ל־80 אלף דולר אחרי ניצחון הדמוקרטים וירידת הנפט, ומטבעות טראמפ מובילים את הירידות
הביטקוין נגע ב־80,500 דולר אחרי ניצחון הדמוקרטים בקונגרס וירידת הנפט, בזמן ש־TRUMP צנח 17% ו־WLFI ירד ביותר מ־7% והובילו את המפסידים בין 100 המטבעות הגדולים.
הביטקוין חזר ביום רביעי אל מעל 80 אלף דולר, לראשונה מאז פריצת האבטחה בבייננס בהיקף 6.34 מיליארד דולר, שאירעה לפני פחות משבוע. לפי The Block, הביטקוין עלה 3.5% ל־80,500 דולר. לפי CryptoSlate, מדובר בזינוק של יותר מ־5% מהשפל של ליל הבחירות, סביב 75,600 דולר. האת'ריום עלה במקביל 6% ל־2,433 דולר לפי CoinMarketCap, ו־Decrypt דיווח על קפיצה של 7% ל־2,434 דולר.
חלק מהדלק לעלייה הגיע מהצד השני של השוק. לפי נתוני CoinGlass, התנועה חיסלה פוזיציות בהיקף 453.32 מיליון דולר בתוך שעה ו־913.34 מיליון דולר ב־24 שעות, רובן של שורטיסטים. בביטקוין 96.3% מהחיסולים היו פוזיציות שורט, כלומר של סוחרים שהימרו בכסף ממונף על ירידה. כשהמחיר טיפס הם נאלצו לסגור אותן בקנייה, וכל קנייה כפויה כזו הוסיפה לחץ כלפי מעלה.
האנליסטים מסבירים שתוצאת הבחירות כבר הייתה מגולמת במחיר. בפולימרקט, פלטפורמת ההימורים על אירועים, עמד בתחילת השבוע הסיכוי שהדמוקרטים ינצחו בשני הבתים על 65.5%. "הביטקוין תמחר במידה רבה ניצחון דמוקרטי, וזה השאיר מקום לראלי הקלה כשאי הוודאות מתפוגגת", אמר ג'יימס באטרפיל, ראש המחקר של CoinShares. אנדרה דרגוש, ראש המחקר של Bitwise Europe, אמר שהסנטימנט היה דובי מאוד עוד לפני ההצבעה וכבר נראו סימנים לתשישות של המוכרים, ולכן ההתאוששות בצורת V בתוך יום המסחר לא הפתיעה אותו.
הנפט, וול סטריט והתגובה של טראמפ
הקריפטו לא עלה לבד. חוזי ה־S&P 500 ירדו בלילה עד 7,490 נקודות, הרמה הנמוכה מאז 31 ביולי, ובהמשך טיפסו ל־7,690. The Kobeissi Letter כינתה את החולשה הראשונית "מלכודת דובים קלאסית" וציינה שהדמוקרטים העבירו לידיהם שבעה מושבים בסנאט ו־25 בבית הנבחרים. לפי Decrypt, המניות בארה״ב עלו בסביבות 1.6%, והדאו ג'ונס הוביל עם עלייה של 2.5%.
גם הנפט עזר. תקוות לסיום המלחמה בין ארה״ב לאיראן, ותגובת טהרן לתוצאות, הורידו את הנפט האמריקאי (WTI) אל מתחת ל־93 דולר לחבית, ירידה של עד 11.9% בשבוע והרמה הנמוכה מאז אמצע אוקטובר. יו״ר הפרלמנט האיראני, מוחמד באקר קאליבאף, כתב ב־X שהבוחרים "אמרו לא למלחמה" ושאיראן מאמצת את המסר. הברנט התקרב לרמה שמתחת ל־100 דולר, לראשונה מאז 7 באוקטובר. טראמפ עצמו הודה שהעימות עם איראן אחראי בחלקו להפסד הרפובליקני, והכלכלן רובין ברוקס כתב שפרמיית הסיכון שתומחרה בנפט לפני הבחירות הייתה "גבוהה מדי".
לפי CNBC, חלק מהמהלך בוול סטריט נבע מתגובת הנשיא. טראמפ אמר ל־New York Times ול־Wall Street Journal בלילה שהוא מקבל את התוצאות ויעבוד עם הדמוקרטים, והכותרות האלה הגיעו יחד עם ההתאוששות בחוזים. לקראת הבחירות חששו בוול סטריט ממאבק משפטי על התוצאות. בסקר של CNBC בקרב 30 מנהלי קרנות, אסטרטגים וכלכלנים, 14% העריכו שמחלוקת כזו היא סיכון משמעותי לשוק, לעומת 7% בסקר הקודם. לפי Talos, מדד התנודתיות הצפויה של הביטקוין (DVOL) ירד 6% ומדד ה־VIX של וול סטריט ירד 10%, על רקע דולר חלש יותר ותשואות אג״ח אמריקאיות יורדות.
מטבעות משפחת טראמפ נעו בכיוון ההפוך
בזמן שכמעט כל 100 המטבעות הגדולים עלו, שני המפסידים הגדולים ביניהם היו קשורים לנשיא. שווי שוק הקריפטו כולו עלה 3.4% ל־2.69 טריליון דולר.
| מטבע | שינוי ב־24 שעות | מחיר |
|---|---|---|
| TRUMP | ירידה של 17% | 1.33 דולר |
| MELANIA | ירידה של כמעט 13% | 0.066 דולר |
| VANCE | ירידה של כמעט 12% | לא דווח |
| WLFI | ירידה של יותר מ־7% | 0.047 דולר |
| ביטקוין | עלייה של יותר מ־4% | 80,500 דולר |
למטבע VANCE אין קשר רשמי מאומת לסגן הנשיא. שווי השוק של כל מטבעות הממים הפוליטיים ירד ביותר מ־16% ל־477 מיליון דולר, ומחזור המסחר בהם קפץ 123% ל־437 מיליון דולר. קונגרס דמוקרטי עשוי להגביר את הפיקוח על עסקי הקריפטו של המשפחה. חוק CLARITY, שאמור לקבוע את כללי שוק הקריפטו בארה״ב, נתקע כבר בספטמבר בהצבעה של 49 מול 50 בסנאט, הרחק מ־60 הקולות הנדרשים, ודמיטרי מצ'יחין מ־BitOK מעריך שהוא יישאר תקוע עד עומק 2027. בנג'מין סרקיס פייאר מ־Cap אמר שהשאלה ארוכת הטווח היא מה יתמוך בביקוש למטבעות האלה מעבר לקשר לדמות פוליטית.
שנה אחרי בחירות אמצע, עם ירידות חדות בדרך
לפי CryptoQuant, הביטקוין עלה ב־12 החודשים שאחרי כל אחת מארבע מערכות בחירות האמצע מאז 2010, עם תשואה חציונית של 63%. מי שקנה מיד אחרי ההצבעה ספג בדרך ירידות קשות.
| בחירות | תשואה בשנה שאחרי | הירידה בדרך | שלושת החודשים שלפני |
|---|---|---|---|
| 2014 | 36.8% | 39.8% | ירידה של 44% |
| 2018 | 45.8% | 49.7% (בתוך כשישה שבועות) | ירידה של 8.3% |
| 2022 | 80.8% | 18.5% | ירידה של 16.5% |
העמודה האחרונה מבדילה את השנה הנוכחית מהמקרים הקודמים. הפעם הביטקוין נכנס לבחירות עם עלייה של 20.4% בשלושת החודשים שקדמו להן, בזמן שבחירות 2014, 2018 ו־2022 הגיעו אחרי שווקי דובים עמוקים. Talos מוסיפה נתון עונתי. הביטקוין ירד 7.4% באוקטובר, ובשלוש מתוך חמש השנים הקודמות שבהן אוקטובר נסגר בירידה, גם נובמבר היה שלילי, כולל 2018 ו־2025.
בצד החיובי, מודל "תשישות המוכרים" של CryptoQuant ירד לרמות שבעבר התאימו לתחתיות של שווקי דובים. האנליסט Darkfost הסתייג: "גם אם המוכרים נרגעו, צריך ביקוש, והביטקוין עדיין חסר אותו". קרנות הסל של הביטקוין בארה״ב רשמו שלושה ימי מסחר רצופים של משיכות. לפי Decrypt, 215 מיליון דולר נטו יצאו מהן באוקטובר, והיציאות מתחילת השנה מסתכמות ב־1.84 מיליארד דולר.
למי שקנה בישראל ליד 75.6 אלף דולר
נניח שקניתם 0.1 ביטקוין בשפל של ליל הבחירות, ב־75,600 דולר ליחידה, כלומר 7,560 דולר. ב־80,500 דולר הפוזיציה שווה 8,050 דולר, רווח של 490 דולר (כ־6.5%). אם תממשו, מס רווח ההון של 25% יגרע 122.5 דולר ויישארו לכם 367.5 דולר נטו. במכירה ישירה של מטבעות, שלא דרך קרן, הדיווח לרשות המסים נעשה בטופס 1399 בתוך 30 יום. הפרטים המלאים מופיעים במדריך המס על קריפטו בישראל.
הטבלה של 2018 ממחישה את הכיוון ההפוך. ירידה של 49.7% מ־80,500 דולר תוריד את המחיר לכ־40,490 דולר, והפוזיציה של 0.1 ביטקוין תשווה כ־4,049 דולר. החישוב אינו תחזית, הוא מראה את טווח התנודה שהופיע אחרי בחירות 2018.
מי שמחזיק את המטבעות הפוליטיים שירדו יכול לשקול את ההשלכה המיסויית של ההפסד. הפסד הון ממומש מתקזז מול רווחי הון באותה שנת מס, כולל רווחים מניירות ערך, והיתרה עוברת לשנים הבאות. מי שמעדיף חשיפה בלי לנהל ארנקים יכול להשתמש בקרנות המחקות ביטקוין שנסחרות בישראל מאז 31 בדצמבר 2024, בדמי ניהול של כ־0.2% בשנה ועם ניכוי מס במקור בבנק, או לקנות קרנות סל אמריקאיות דרך חשבון ברוקר ישראלי רגיל. נתוני היציאות מהקרנות האמריקאיות שווים מעקב בימים הקרובים, משום שבאטרפיל מציין את זרימות הכסף למוצרים האלה, יחד עם התשואות הריאליות ונזילות הדולר, כגורמים שמשפיעים על הביטקוין יותר מהבחירות עצמן.
הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.
אהבתם את הכתבה? שתפו אותה
שלחו לחבר שמתעניין בקריפטו, בקבוצת הוואטסאפ או בטלגרם.
