דויטשה בנק קיבל אישור MiCA למשמורת קריפטו בגרמניה ומכוון לאסיה ב-2027

דויטשה בנק, הבנק הגדול בגרמניה, קיבל את האישור הרגולטורי שחסר לו כדי להתחיל לשמור מטבעות דיגיטליים עבור לקוחות בגרמניה, והוא כבר מתכנן להרחיב את השירות למרכזים פיננסיים באסיה במהלך 2027. לפי דיווח של רויטרס מיום שישי, את התוכנית מניעה הצמיחה המהירה של כלכלת הנכסים הדיגיטליים, ובמיוחד מאות מיליארדי הדולרים שמוחזקים כיום בסטייבלקוינים, מטבעות דיגיטליים שערכם צמוד למטבע רגיל כמו דולר או אירו.

את הדברים אמר לרויטרס ג'רלד פודובניק, אחד משני ראשי חטיבת הבנקאות התאגידית של דויטשה בנק. העובדה שהתוכנית הוצגה דרך החטיבה התאגידית, וקושרה ליעדי הצמיחה שלה, רומזת שהבנק רואה בשירות חלק מהפעילות מול לקוחות עסקיים, אף שהבנק לא פירט מי בדיוק קהל היעד.

אישור BaFin נרשם במרשם של ESMA

דובר של הבנק אמר לאחרונה לאתר Cointelegraph שהבנק מצפה לקבל את האישור לשירות המשמורת באוקטובר, במסגרת MiCA. מדובר ברגולציה האירופית לשווקים בנכסי קריפטו, שמאפשרת לחברה שקיבלה רישיון במדינה אחת באיחוד לפעול על בסיסו בשאר המדינות החברות. הצפי של הבנק התממש מהר. המרשם הזמני של MiCA שמנהלת ESMA, הרשות האירופית לניירות ערך ולשווקים, הראה שדויטשה בנק קיבל הרשאה מ-BaFin, הרגולטור הפיננסי הפדרלי של גרמניה, ביום שני שלפני הדיווח ברויטרס.

משמורת (custody) היא שירות שבו גוף מוסדר מחזיק את המפתחות הפרטיים של הנכסים במקום הלקוח. הלקוח רואה את היתרה ומורה על העברות, אבל אינו מנהל בעצמו ארנק או גיבוי של מילות שחזור. לגוף שמעדיף שהנכסים הדיגיטליים שלו יישבו אצל בנק בעל רישיון אירופי ולא אצל בורסה מסחרית, זו אפשרות נוספת על המדף.

ביטקוין, את'ר ושלושה סטייבלקוינים בכספת

לפי הודעה לעיתונות שהבנק פרסם ב-16 בספטמבר, השירות יתמוך בשלב הראשון בנכסים הבאים:

שניים משלושת הסטייבלקוינים ברשימה צמודים לאירו. ללקוח אירופי שמשלם לספקים ומקבל תשלומים באירו, זו התאמה טבעית יותר מסל שכולו דולרי. מטבעות אחרים אינם ברשימה הראשונית, והבנק לא אמר אם ומתי יתווספו.

אסיה ב-2027 ויעד הצמיחה של 2028

Cointelegraph פנה לבנק כדי לברר באילו מרכזים פיננסיים באסיה הוא מתכוון להתחיל, ולא קיבל תשובה עד מועד הפרסום. לכן כרגע ידוע רק שההרחבה מתוכננת ל-2027, בלי שמות של ערים או רגולטורים מקומיים.

פודובניק קשר את המהלך ליעד של הבנק להגיע לצמיחה שנתית מצטברת (CAGR) של 8% בבנקאות התאגידית עד 2028. כדאי לעשות את החשבון, כי ריבית דריבית מגדילה את היעד. אם נניח לשם ההמחשה שהחטיבה מכניסה 100 יחידות הכנסה בשנת הבסיס, אחרי שנה היא צריכה להגיע ל-108, אחרי שנתיים ל-116.64 ואחרי שלוש שנים לכ-125.97. שלוש שנים של 8% מצטברות אפוא לגידול של כ-26%, יותר מ-24% שהיה יוצא מחיבור פשוט. הבנק לא פירט מהי שנת הבסיס ולא כמה מתוך הצמיחה אמור להגיע מקריפטו, ולכן מוקדם להעריך את משקלו של שירות המשמורת בתוך החטיבה.

מ-Taurus ב-2023 ועד אסיה: ציר הזמן

• ספטמבר 2023: דויטשה בנק נכנס לשותפות עם Taurus, פלטפורמת תשתית לקריפטו, כדי לתמוך בתוכניות המשמורת שלו.
• 16 בספטמבר: הבנק מפרסם הודעה לעיתונות עם רשימת הנכסים שייתמכו בהשקה.
• אוקטובר, יום שני: ההרשאה של BaFin תחת MiCA מופיעה במרשם הזמני של ESMA.
• אוקטובר, יום שישי: פודובניק מוסר לרויטרס על ההשקה המתוכננת בגרמניה ועל התוכנית לאסיה.
• 2027: הרחבה מתוכננת למרכזים פיננסיים באסיה.
• 2028: יעד הצמיחה השנתית המצטברת של 8% בבנקאות התאגידית.

בין השותפות עם Taurus לבין ההרשאה של BaFin עברו כשלוש שנים.

המסלולים הקיימים למשקיעים בישראל

משקיע פרטי בישראל לא צפוי לפתוח חשבון משמורת בדויטשה בנק בקרוב. ובכל זאת, הידיעה מחדדת שאלה שכל מחזיק קריפטו ישראלי צריך לשאול את עצמו: מי מחזיק את המפתחות, ובאיזו עלות.

בישראל קיימים כמה מסלולים בתוך מערכת הבנקאות. קרנות מחקות ביטקוין נסחרות כאן מאז 31 בדצמבר 2024, בדמי ניהול של כ-0.2% בשנה ועם ניכוי מס במקור על ידי הבנק. אפשר גם לקנות קרנות סל אמריקאיות על ביטקוין ואת'ר דרך חשבון מסחר ישראלי רגיל, והבנק או הברוקר ינכו את המס. מי שרוצה מטבעות ממשיים בתוך הבנק יכול לפנות להוריזון, חברת הבת של אלטשולר שחם, בעמלה של 2% עד 4.95% לפעולה. ההבדל בעלויות משמעותי: על השקעה של 10,000 שקל, קרן מחקה תעלה לכם כ-20 שקל בשנה, בעוד שקנייה אחת דרך הוריזון תעלה בין 200 ל-495 שקל. פירוט של כל המסלולים מופיע במדריך לקניית ביטקוין בישראל.

אם אתם מחזיקים מטבעות אצל גוף זר, שמרו תיעוד מלא של הקנייה ושל מקור הכסף. בנקים בישראל מעכבים לא פעם העברות שמגיעות מבורסות קריפטו בחו״ל ומבקשים מסמכים, ורווח ממכירה ישירה חייב במס רווח הון של 25% ובדיווח בטופס 1399 תוך 30 יום. נותני שירותים בקריפטו בישראל צריכים רישיון מרשות שוק ההון, ולכן כדאי לבדוק את הרישיון לפני שאתם מפקידים כסף אצל ספק מקומי.

הכתבה נועדה למטרות מידע בלבד ואינה ייעוץ השקעות.